Fondo di Tesoreria INPS: nuovo criterio dinamico dal 2026 solo per le aziende già attive

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È attesa a breve la pubblicazione della circolare INPS, attualmente all’esame del Ministero del Lavoro, con la quale l’Istituto fornirà i primi chiarimenti applicativi sulle novità introdotte in materia di versamento del TFR al Fondo di Tesoreria dalla legge di Bilancio 2026.

L’imminente intervento di prassi, anticipato dall’INPS in occasione del 38° Forum lavoro/fiscale organizzato dalla Fondazione Studi dei Consulenti del Lavoro, si inserisce in un contesto di  revisione dei criteri di individuazione dei datori di lavoro obbligati al versamento, destinata a incidere in modo significativo sulle modalità di verifica del limite dimensionale e sull’insorgenza dell’obbligo contributivo a partire dal 1° gennaio 2026.

In attesa delle indicazioni ufficiali dell’Istituto, appare quindi opportuno analizzare il nuovo assetto normativo, evidenziando cosa cambia e cosa invece viene confermato.

Evoluzione normativa, ambito applicativo e nuove soglie dimensionali

Il Fondo di Tesoreria INPS è stato istituito per garantire ai lavoratori dipendenti del settore privato l’erogazione del TFR ex art. 2120 c.c. per la quota non destinata alla previdenza complementare, secondo un sistema a ripartizione gestito dall’INPS per conto dello Stato.

L’obbligo di versamento al Fondo riguarda esclusivamente i datori di lavoro privati (in senso ampio, inclusi enti pubblici economici e soggetti privatizzati) e non si applica ai lavoratori per i quali il TFR è conferito a forme di previdenza complementare.

Elemento centrale della disciplina è sempre stato il requisito dimensionale del datore di lavoro, un criterio che la legge di Bilancio 2026 ha profondamente innovato, trasformandolo da statico a dinamico.

Cosa prevede la legge istitutiva e il decreto attuativo

L’articolo 1, commi 755 e seguenti, della legge 27 dicembre 2006, n. 296 ha istituito il “Fondo per l’erogazione ai lavoratori dipendenti del settore privato dei trattamenti di fine rapporto di cui all’articolo 2120 del codice civile”, comunemente denominato Fondo di Tesoreria INPS.

Il Fondo opera secondo il criterio della ripartizione ed è gestito dall’INPS per conto dello Stato, attraverso un apposito conto corrente acceso presso la Tesoreria dello Stato. Esso garantisce ai lavoratori dipendenti del settore privato l’erogazione del trattamento di fine rapporto, limitatamente alle quote di TFR versate al Fondo dai datori di lavoro, ai sensi del comma 756 della medesima legge.

Le modalità di attuazione della disciplina sono state definite dai decreti ministeriali del 30 gennaio 2007, adottati dal Ministro del lavoro di concerto con il Ministro dell’economia e delle finanze, emanati rispettivamente in attuazione dei commi 757 e 765 della legge n. 296/2006.

Tali decreti, oltre a disciplinare il funzionamento del Fondo, hanno approvato i modelli TFR1 e TFR2, destinati alla manifestazione della volontà del lavoratore in ordine al conferimento del TFR alle forme di previdenza complementare, ai sensi dell’articolo 8, comma 7, del D.Lgs. n. 252/2005.

Le istruzioni applicative in materia, condivise con il Ministero del Lavoro, chiariscono i presupposti soggettivi e oggettivi dell’obbligo contributivo.

Finanziamento del Fondo di Tesoreria

Il Fondo di Tesoreria INPS è finanziato da un contributo pari alla quota di TFR maturata ai sensi dell’articolo 2120 del codice civile, a decorrere dal 1° gennaio 2007, per ciascun lavoratore del settore privato, non destinata alla previdenza complementare.

Sono obbligati al versamento del contributo:

• i datori di lavoro del settore privato
• che occupano almeno 50 addetti

Per effetto della normativa, la quota di TFR accantonata e versata al Fondo di Tesoreria INPS   assume natura di contribuzione previdenziale, equiparata, ai fini dell’accertamento e della riscossione, alla contribuzione obbligatoria a carico del datore di lavoro, seppure al riguardo la giurisprudenza di legittimità non sia del tutto concorde (si veda, Cassazione, ordinanza n. 25175/2025, che ha rimesso la questione alle Sezioni unite).

Datori di lavoro obbligati al versamento

a) Appartenenza al settore privato

L’obbligo contributivo riguarda esclusivamente i datori di lavoro del settore privato, con esclusione dei datori di lavoro domestico.

Rientrano nel settore privato anche:

• organismi pubblici interessati da processi di privatizzazione;
• enti pubblici economici;
• soggetti che applicano ai propri dipendenti la disciplina dell’articolo 2120 del codice civile, indipendentemente dalla proprietà pubblica o privata del capitale.

Sono invece esclusi i dipendenti delle Pubbliche Amministrazioni di cui all’articolo 1, comma 2, del D.Lgs. n. 165/2001, qualora il rapporto di lavoro sia integralmente regolato dal diritto pubblico.

L'INPS ha chiarito che la natura pubblica del datore di lavoro non è di per sé sufficiente a escludere l’obbligo: occorre verificare in concreto la disciplina applicabile ai rapporti di lavoro. Qualora questi siano regolati dal diritto comune e soggetti all’art. 2120 c.c., l’obbligo contributivo sussiste.

Limite dimensionale

Il datore di lavoro deve occupare almeno 50 addetti.

Secondo quanto chiarito dall’INPS (circolare n. 70 del 3 aprile 2007), nel computo rientrano:

• tutti i lavoratori subordinati, indipendentemente dalla tipologia contrattuale e dall’orario;
• i lavoratori assenti (qualunque sia la causa, compresa l’aspettativa per cariche elettive o sindacali, aspettativa motivi famiglia e altre), salvo sostituzione, nel qual caso sarà computato il lavoratore assunto in sua sostituzione;
• i soci di cooperative con rapporto di lavoro subordinato.

I lavoratori part-time sono computati in proporzione all’orario ai sensi dell’articolo 6 del D.Lgs. n. 61/2000.

I lavoratori “distaccati” all’estero o in Italia sono computati nella forza aziendale del distaccante, in quanto titolare unico del rapporto di lavoro.

Sono esclusi dal computo:

• i lavoratori somministrati (in capo all’agenzia di somministrazione e non dall’impresa utilizzatrice);
• i periodi di disponibilità dei lavoratori intermittenti.

Per le aziende in attività al 31 dicembre 2006, il limite dimensionale si determina sulla media annua dei lavoratori in forza nell’anno 2006. Per le aziende costituite successivamente, la verifica avviene sulla media dell’anno di inizio attività. 

Lavoratori per i quali sussiste l’obbligo

L’obbligo di versamento riguarda esclusivamente i lavoratori per i quali trova applicazione l’articolo 2120 del codice civile.

Sono esclusi, tra gli altri:

• i lavoratori a tempo determinato di durata inferiore a 3 mesi;
• i lavoratori stagionali del settore agro-alimentare per i quali il termine non è prestabilito ma è legato al verificarsi di un evento, per es. il termine della campagna saccarifera);
• i lavoratori a domicilio;
• impiegati, quadri e dirigenti agricoli (ENPAIA);
• i lavoratori per i quali il CCNL prevede la corresponsione periodica del TFR o l’accantonamento presso soggetti terzi.

In caso di operazioni societarie (es. acquisizione di ramo d’azienda, incorporazione, ecc.) o di cessione di contratto, effettuate da datore di lavoro obbligato al versamento del contributo, l’obbligo segue il lavoratore in base alla posizione del nuovo datore di lavoro rispetto al Fondo. Se il personale passa a un datore di lavoro obbligato, il contributo è dovuto dal periodo di paga in corso alla data dell’acquisizione del dipendente. Se, invece, il personale passa a un datore di lavoro non obbligato, il versamento resta limitato esclusivamente a tali lavoratori.

Sintesi del criterio di calcolo

Ai fini del calcolo del limite dimensionale, per ciascun lavoratore si considerano i mesi o le frazioni di mese di attività, convertiti in giornate convenzionali (26 per mese intero), escludendo i periodi di disponibilità dei lavoratori intermittenti e somministrati.

I part-time (orizzontale, verticale o misto), sono computati in proporzione all’orario, sommando ciascun mese i singoli orari individuali, rapportandoli all’orario svolto nel mese dal lavoratore a tempo pieno, con arrotondamento all’unità della frazione di orario superiore alla metà di quello normale (art. 6 D.Lgs. n.61/2000).

La somma delle giornate di tutti i lavoratori viene divisa per 312 (26×12) per determinare la media annua.

La soglia minima (50 addetti) è pari a 15.600 giornate (50×26×12), il valore raggiunto determina l’obbligo di versamento al Fondo di Tesoreria; qualsiasi valore inferiore non fa sorgere l’obbligo.

Base imponibile e calcolo del contributo

La base di calcolo del contributo è costituita dalla retribuzione utile ai fini del TFR, determinata secondo l’articolo 2120 del codice civile, e non dalla retribuzione imponibile previdenziale.

La quota annua di TFR è pari a: Retribuzione annua / 13,5

Le frazioni di mese pari o superiori a 15 giorni si considerano mese intero.
In caso di sospensione del rapporto o di integrazione salariale, si assume la retribuzione teorica che sarebbe spettata in caso di normale svolgimento dell’attività.

Modalità di versamento

Il contributo al Fondo di Tesoreria deve essere versato mensilmente, con le stesse modalità e termini della contribuzione previdenziale obbligatoria

Non sono applicabili agevolazioni contributive.

Il contributo affluisce al Fondo al netto del contributo ex legge n. 297/1982.

Novità della legge di Bilancio 2026

L’articolo 1, comma 203 della legge 30 dicembre 2025, n. 199 aggiunge all'articolo 1, comma 756, della legge 27 dicembre 2006, n. 296, una specifica disciplina applicabile ai periodi di attività successivi al primo.

Il legislatore non riscrive la pregressa disciplina (confermata nei tratti essenziali), ma:

• supera la cristallizzazione del requisito dimensionale;
• introduce un criterio dinamico, legato all’andamento reale dell’organico nel tempo;
• prevede una gradualità per attenuare l’impatto sulla liquidità aziendale.

La norma si pone quindi in continuità sistematica con la disciplina del 2006-2007.

Azienda già costituita al 1° gennaio 2026

Nuovo criterio di verifica

Dal periodo di paga gennaio 2026:

• si guarda alla media annuale dei dipendenti dell’anno solare precedente;
• l’obbligo può insorgere anche successivamente all’avvio dell’attività.

Soglie nel tempo

• 2026–2027: obbligo solo se la media dell’anno precedente è ≥ 60 dipendenti
• 2028–2031: ritorno alla soglia ≥ 50 dipendenti
• dal 2032: obbligo con media ≥ 40 dipendenti

Il requisito dimensionale pertanto diventa mobile e progressivo.

Azienda neo-costituita nel 2026

Qui emerge una differenziazione importante.

Per le aziende di nuova costituzione:

• resta ferma la disciplina previgente;
• il riferimento è la media dei dipendenti nell’anno di avvio;
• la soglia resta 50 dipendenti.

Di fatto l’azienda neo-costituita gode di una sorta di “neutralità iniziale”; solo negli anni successivi entrerà pienamente nella logica dinamica, riallineandosi al sistema generale.

Datori di lavoro obbligati al versamento al Fondo di Tesoreria INPS - Tabella di sintesi

Fino al 31 dicembre 2025 (regime previgente)	Dal 1° gennaio 2026 (comma 203 L. 199/2025)
Soglia dimensionale: ≥ 50 dipendenti	Soglia dimensionale variabile nel tempo
	2026–2027: ≥ 60 dipendenti
	2028–2031: ≥ 50 dipendenti
	Dal 2032: ≥ 40 dipendenti
Criterio di verifica:	Criterio di verifica:
– Aziende già costituite al 31.12.2006: media annuale dipendenti anno 2006	– Media annuale dei lavoratori in forza nell’anno solare precedente al periodo di paga
– Aziende costituite dopo il 31.12.2006: media annuale dipendenti anno di inizio attività	– Rileva anche il raggiungimento della soglia negli anni successivi all’inizio dell’attività
Natura del requisito:	Natura del requisito:
Requisito statico (cristallizzato)	Requisito dinamico (mobile)
Le variazioni successive dell’organico sono irrilevanti	Le variazioni dell’organico possono far sorgere l’obbligo
Aziende neo-costituite:	Aziende neo-costituite:
Verifica solo sulla media dell’anno di costituzione	Continuano ad applicare il criterio dell’anno di avvio; negli anni successivi operano le soglie dinamiche (60 → 50 → 40)